La Grande Récession. Un autre regard sur des temps troublés (2007-2013)

L'ouvrage commence par introduire la notion d'expérience aléatoire, dont la modélisation permet de développer les concepts de la théorie des probabilités : mesures de probabilité, variables aléatoires discrètes et absolument continues, vecteur aléatoire, lois de probabilités, convergences, théorèmes-limite, sans oublier les techniques de simulation. La partie du livre consacrée à la statistique aborde les différentes méthodes d'estimation, en insistant particulièrement sur le maximum de vraisemblance. La théorie des tests est aussi étudiée avec toute la généralité voulue. La progression dans la matière se réalise pas à pas, sur un mode formel certes, mais in fine pédagogique. A cet égard, il n'y a pas de grand prérequis mathématique, si ce n'est une accointance avec le calcul infinitésimal. Les notions plus avancées sont systématiquement expliquées, tandis qu'un appendice regroupe tous les résultats d'algèbre matricielle utilisés dans l'ouvrage. De nombreux exemples permettent d'illustrer et d'assimiler au mieux les passages les moins aisés. Le livre comporte nombre d'innovations, mais sa principale originalité consiste en une présentation unifiée et progressive des probabilités et de la statistique sous l'angle de l'étude postérieure de l'économétrie. Comme tel, il est donc destiné à des étudiants d'économie, de finance et de gestion, de la licence 2 jusqu'au master 2. Il peut servir de support à des cours de probabilités, statistique inférentielle ou d'introduction à l'économétrie et à la finance quantitative.

Depuis la Grande Dépression de 1929, les crises se succèdent à tel point qu'on peut avoir l'impression que l'économie doit, à certains moments "en passer par là" pour rebondir ensuite. Et si ce n'était qu'une impression ? Et s'il était possible d'éviter ces "montagnes russes" économiques ? Démontant de façon éclairante les mécanismes à l'oeuvre dans des crises emblématiques comme celle de la Grande Dépression de 1929 ou celle, plus récente, des "subprimes", Francis Bismans montre que les solutions existent, et qu'il faut "juste" un vrai courage politique pour les mettre en oeuvre. A ce titre, des citoyens éclairés peuvent aider à faire bouger les choses.

L'ouvrage couvre un large éventail de modèles relevant de l'économétrie dynamique. Sa première partie est consacrée à l'analyse des modèles canoniques linéaires, qu'ils soient stationnaires ou non. La deuxième partie du livre aborde ensuite rigoureusement les méthodes « phares » de l'économétrie dynamique. La dernière partie analyse les panels dynamiques non stationnaires et les modèles à variable dépendante qualitative. Un appendice regroupe les principaux résultats d'algèbre matricielle utilisés dans l'ouvrage. De nombreux exemples traités à partir du logiciel libre GRETL permettent d'illustrer et d'assimiler au mieux les principaux outils développés. Cet ouvrage s'adresse à des étudiants d'économie, de finance et de gestion à partir de la licence 3. Il peut également servir de support à des cours d'économétrie qu'il s'agisse des fondements ou des développements avancés ? en séries temporelles et de panel ? et de finance quantitative.