Les 100 mots de la banque

Au Moyen Âge, les banquiers étaient souvent vilipendés et parfois même brûlés. Si, par comparaison, leur sort est moins terrible aujourd'hui, ils sont pourtant soumis à la vindicte collective et tenus pour responsables de la crise financière. L'un d'entre eux a choisi de répondre avec honnêteté et lucidité à ces légitimes interrogations, pour mieux réfléchir à la capacité des banques de se réformer. L'auteur, qui dirige la première banque française, nous révèle avec beaucoup de pédagogie le fonctionnement du monde de la finance. Avec des exemples très concrets, il décrypte la crise, ses mécanismes, ses acteurs et ses conséquences. Il nous offre aussi, et surtout, une authentique vision du modèle bancaire de demain, tirant les leçons de la crise et réconciliant la banque avec la croissance responsable.

Résumé : Au cours des cinq dernières années, deux crises se sont succédé : celle des subprimes (2007-2009) puis celle de l'eurozone (2009-2011). Georges Pauget nous montre que si elles ont emprunté des mécanismes communs, la crise de l'eurozone est non seulement la suite chronologique de celle des subprimes, elle en est aussi la suite logique. Une grille d'analyse originale permet au lecteur d'en repérer les principales phases. Aujourd'hui, l'incertitude demeure et il serait présomptueux de faire des prévisions tant le risque est grand qu'elles soient aussitôt démenties. L'auteur choisit donc une autre voie, plus rigoureuse, permettant d'explorer de façon systématique les différents scénarios possibles. Pour cela il retient trois variables déterminantes : le niveau de croissance économique ; le niveau de coordination des politiques budgétaires ; la maîtrise des déficits budgétaires et de la trajectoire de la dette publique. De celles-ci émergent les scénarios dont l'un n'est pas le plus improbable, l'éventuel éclatement de la zone euro, puisqu'il constitue une rupture et, pour les banques qui ne s'y prépareraient pas, un "Grand saut" dans l'inconnu. Mais pas de panique, ce livre ne crie pas une ultime fois au loup ! Bien au contraire, son mérite est de proposer des repères précis et une approche méthodique. Fort de ces points d'ancrage, il devient possible, autant que faire se peut, d'anticiper les situations à venir et d'adapter les modèles bancaires. Une démarche proactive et salutaire, la seule qui vaille.

Si chacun a une appréciation - souvent critique - de sa banque, la connaissance réelle des diverses fonctions de cette institution est peu répandue. A travers 100 mots-clés, cet ouvrage explicite le rôle de la banque: gérer et créer de la monnaie, c'est-à-dire assurer et contrôler la liquidité en quantité et en qualité pour les particuliers comme pour les entreprises. De "crédit" à "secret bancaire", de "low cost" à "découvert", de "portefeuille" à "risque", sont ainsi présentés les fonctions mais aussi les enjeux d'un secteur essentiel à notre vie économique et au sein duquel la France dispose de champions européens et mondiaux. Biographie de l'auteur Georges Pauget est directeur général de Crédit agricole SA. Jean-Paul Betbèze est chef économiste de Crédit agricole SA.